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CFi.CN讯：数据显示，2026年上半年人民币汇率指数持续升值，导致A股非金融企业汇兑损失同比扩大，拖累全A业绩增速8.87个百分点；而三季度汇率仅微升0.02%，远低于去年同期1.93%的升幅，汇兑损益冲击有望明显收窄。

近期机构研报指出，10月是A股三季报集中披露期，出口链相关公司盈利压力边际缓解，构成当前为数不多的清晰改善信号。研报认为，尽管汇兑影响本身不具备长期持续性，但在AI等主线缺乏强增长验证、资源品缺需求支撑的背景下，资金更倾向博弈短期确定性，汇兑扰动收窄正提供这类交易逻辑。

研报同时推荐鼎龙股份、光智科技等金股，覆盖半导体材料、AI金属、高端制造等出口关联度高且景气上行的细分方向，强化了出口链修复预期的落地路径。